SEL : Les Societes d'Exercice Liberal (2025)
L'exercice en societe pour professions liberales reglementees. SELARL, SELAS, SELAFA, SELCA : protection patrimoine, optimisation fiscale, transmission facilitee.
Sommaire
Qu'est-ce qu'une SEL ?
La SEL (Societe d'Exercice Liberal) permet aux professions liberales reglementees d'exercer sous forme de societe de capitaux avec responsabilite limitee.
Principe de la SEL
"L'exercice liberal en societe de capitaux"
La SEL conjugue l'exercice d'une profession liberale reglementee avec les avantages d'une societe commerciale : protection du patrimoine personnel, optimisation fiscale et transmission facilitee.
Caracteristiques essentielles
- Reserve aux professions liberales reglementees
- Majorite du capital (50% + 1 voix) detenue par professionnels
- Responsabilite limitee aux apports (sauf actes professionnels)
- Soumise a l'IS (25%)
- Cumul statut salarie/mandataire social
- Transmission facilitee des parts
- Agrement de l'Ordre professionnel requis
- 4 formes selon structure souhaitee
Cadre juridique
Reglementation specifique
- Loi n°90-1258 du 31/12/1990
- Decrets par profession
- Controle ordinal obligatoire
- Deontologie professionnelle respectee
- Independance professionnelle garantie
Chiffres cles 2025
85 000 SEL actives en France
- 35% professions medicales
- 20% professions juridiques
- 15% experts-comptables
- 10% pharmaciens
- 8% architectes
- 7% veterinaires
- 5% autres professions
- Croissance : +8% par an
Les 4 formes de SEL
Chaque forme de SEL correspond a un type de societe commerciale adaptee a l'exercice liberal.
SELARL
SEL a Responsabilite Limitee
- Capital min : 1 EUR
- 2-100 associes
- Gerant(s)
- Plus frequente (70%)
SELAS
SEL par Actions Simplifiee
- Capital min : 1 EUR
- 1+ associe(s)
- President
- Souplesse statuts
SELAFA
SEL Anonyme Forme Anonyme
- Capital min : 37 000 EUR
- 2+ actionnaires
- CA + PDG/DG
- Structures importantes
SELCA
SEL en Commandite par Actions
- Capital min : 37 000 EUR
- Commandes/commanditaires
- Gerant commande
- Tres rare
Comparaison des formes
| Critere | SELARL | SELAS | SELAFA |
|---|---|---|---|
| Capital minimum | 1 EUR | 1 EUR | 37 000 EUR |
| Nombre associes | 2-100 | 1 ou plus | 2 minimum |
| Direction | Gerant(s) | President | CA + PDG |
| Cession parts | Agrement 2/3 | Libre (sauf clause) | Libre |
| Formalisme | Moyen | Faible | Eleve |
| Cout creation | Le moins cher | Moyen | Le plus cher |
Professions concernees
La SEL est reservee aux professions liberales reglementees disposant d'un Ordre ou d'un statut legislatif.
Professions medicales et paramedicales
Professions medicales
Medecins, chirurgiens-dentistes, sages-femmes, biologistes medicaux
Professions paramedicales
Infirmiers, kinesitherapeutes, orthophonistes, orthoptistes, pedicures-podologues
Professions juridiques et judiciaires
Professions du droit
- Avocats (toutes specialites)
- Notaires
- Huissiers de justice
- Commissaires-priseurs judiciaires
- Administrateurs judiciaires
- Mandataires judiciaires
Autres professions reglementees
| Profession | Ordre/Organisme | SEL autorisee |
|---|---|---|
| Experts-comptables | Ordre experts-comptables | ? OUI |
| Commissaires aux comptes | CNCC | ? OUI |
| Architectes | Ordre architectes | ? OUI |
| Geometres-experts | Ordre geometres | ? OUI |
| Veterinaires | Ordre veterinaires | ? OUI |
| Pharmaciens | Ordre pharmaciens | ? OUI (officine) |
| Consultants | Aucun | ? NON |
Professions exclues
Ne peuvent pas creer de SEL :
- Professions liberales non reglementees
- Consultants, formateurs, coaches
- Agents commerciaux
- Artistes auteurs
Les avantages de la SEL
Avantages patrimoniaux
Protection du patrimoine
- Responsabilite limitee aux apports
- Patrimoine personnel protege (sauf faute)
- Separation patrimoines pro/perso
- Protection conjoint et famille
- Garanties bancaires limitees
Avantages fiscaux
Optimisation fiscale
- IS 25% (15% si < 42 500 EUR)
- Arbitrage remuneration/dividendes
- Charges deductibles elargies
- Regime mere-fille possible
- Plus-values professionnelles
- Holding possible (SPFPL)
Avantages operationnels
| Aspect | SEL | Liberal individuel |
|---|---|---|
| Responsabilite | Limitee | Illimitee |
| Transmission | Facilitee | Complexe |
| Financement | Acces facilite | Personnel |
| Association | Simple | Contrats complexes |
| Developpement | Multi-sites possible | Limite |
| Image | Structure professionnelle | Individuelle |
Capital et associes
La repartition du capital en SEL obeit a des regles strictes pour preserver l'independance professionnelle.
Repartition du capital
Regles de detention
- + de 50% capital et droits de vote : Professionnels en exercice
- Jusqu'a 49% : Tiers (investisseurs, famille)
- Cas special : Anciens associes (5-10 ans max)
- SPFPL : Holding de professions liberales autorisee
Categories d'associes
Associes exercants
- Professionnels inscrits
- Exercice dans la SEL
- Majorite obligatoire
- Droit de vote plein
Associes exterieurs
- Professionnels externes
- N'exercent pas dans SEL
- Limite legale
- Agrement requis
Tiers investisseurs
- Non professionnels
- 49% maximum
- Famille, investisseurs
- Droits financiers seuls
Controle ordinal
L'Ordre professionnel verifie :
- Respect majorite professionnelle
- Independance exercice
- Absence conflits d'interets
- Conformite deontologique
Regime de responsabilite
La SEL offre une protection patrimoniale tout en maintenant la responsabilite professionnelle personnelle.
Double niveau de responsabilite
| Type responsabilite | Etendue | Qui est concerne |
|---|---|---|
| Actes professionnels | Illimitee personnelle | Professionnel auteur |
| Dettes sociales | Limitee aux apports | Tous associes |
| Fautes de gestion | Personnelle dirigeant | Gerant/President |
| Dettes fiscales/sociales | Solidaire si fraude | Dirigeants |
Assurances obligatoires
RCP et garanties
- RCP personnelle chaque professionnel
- RCP societe pour activite collective
- RC exploitation locaux
- Protection juridique
- Garantie financiere si requise
Gouvernance de la SEL
La gouvernance varie selon la forme de SEL choisie, avec des specificites professionnelles.
Direction selon la forme
Organes de direction
- SELARL : Un ou plusieurs gerants
- SELAS : President (+ DG possible)
- SELAFA : CA + PDG ou Directoire + CS
- Dirigeant = professionnel en exercice souvent
Decisions collectives
| Type decision | SELARL | SELAS |
|---|---|---|
| Ordinaires | Majorite parts | Statuts libres |
| Extraordinaires | 3/4 parts | Statuts libres |
| Agrement associe | 2/3 associes | Selon statuts |
| Nomination dirigeant | Majorite parts | Selon statuts |
Regime fiscal de la SEL
La SEL est soumise a l'IS avec possibilite d'optimisation entre remuneration et dividendes.
Impot sur les societes
Taux d'IS 2025
- 15% : Sur les 42 500 premiers euros (PME)
- 25% : Au-dela
- Deduction charges courantes
- Amortissements possibles
- Report deficits
Optimisation fiscale
TVA et taxes
Regime TVA
- Exoneration medicale maintenue
- TVA normale autres professions
- CFE due
- CVAE si CA > 500k EUR
- Taxe sur salaires si exonere TVA
Remuneration du dirigeant
Le dirigeant de SEL peut cumuler remuneration de mandataire et revenus d'activite liberale.
Modes de remuneration
| Type | Regime social | Regime fiscal |
|---|---|---|
| Gerance (SELARL) | TNS ou assimile salarie | Article 62 CGI |
| Presidence (SELAS) | Assimile salarie | Salaires |
| Honoraires | BNC dans SEL | IS societe |
| Dividendes | Cotisations si > 10% | Flat tax 30% |
Strategie de remuneration
Optimisation conseillée
- Remuneration = charges courantes + IR
- Benefices = investissements + reserves
- Dividendes = complement apres IS
- Arbitrage selon situation personnelle
Creer une SEL
La creation d'une SEL necessite l'agrement de l'Ordre professionnel et le respect de formalites specifiques.
Projet et etude
1 mois
- Choix forme SEL
- Business plan
- Montage financier
- Contact Ordre
Agrement ordinal
2-3 mois
- Dossier complet
- Projet statuts
- Liste associes
- Decision Ordre
Constitution
Capital selon forme
- Statuts definitifs
- Liberation capital
- Nomination dirigeants
- Depot fonds
Immatriculation
~1000 EUR
- Annonce legale
- Depot greffe
- K-bis
- Inscription Ordre
Demarrage
Installation
- Assurances RCP
- Comptabilite
- Conventionnement
- Communication
Budget creation SEL
| Poste | SELARL | SELAS | SELAFA |
|---|---|---|---|
| Capital minimum | 1 EUR | 1 EUR | 37 000 EUR |
| Frais avocat | 2 000-3 000 EUR | 2 500-4 000 EUR | 4 000-6 000 EUR |
| Frais greffe | ~250 EUR | ||
| Annonce legale | ~200 EUR | ||
| Agrement Ordre | Variable (0-500 EUR) | ||
| TOTAL | 3 000-4 000 EUR | 3 500-5 000 EUR | 42 000-44 000 EUR |
SEL vs SCP vs Liberal individuel
Comparaison entre SEL et autres modes d'exercice liberal.
| Critere | SEL | SCP | Liberal individuel |
|---|---|---|---|
| Responsabilite | Limitee (sauf pro) | Solidaire illimitee | Illimitee |
| Fiscalite | IS 25% | IR (transparence) | IR (BNC) |
| Transmission | Tres facile | Complexe | Difficile |
| Financement | Ouverture capital | Limite | Personnel |
| Cout structure | Eleve | Moyen | Faible |
| Souplesse | Moyenne | Faible | Maximale |
Choisir la SEL si...
- Protection patrimoine prioritaire
- Projet developpement important
- Association envisagee
- Transmission prevue
- Optimisation fiscale souhaitee
Rester en liberal si...
- Activite modeste
- Simplicite recherchee
- Pas de projet association
- Retraite proche
- Aversion formalisme
Transmission de la SEL
La SEL facilite considerablement la transmission du cabinet ou de l'entreprise liberale.
Modes de transmission
Options possibles
- Cession parts : Simple et rapide
- Entree progressive : Association puis rachat
- Donation : Transmission familiale
- Fusion : Avec autre SEL
- Holding SPFPL : Restructuration groupe
Avantages fiscaux transmission
Dispositifs favorables
- Abattement depart retraite (500 000 EUR)
- Exoneration PME sous conditions
- Credit vendeur possible
- Pacte Dutreil (75% abattement)
- Plus-values report/etalement
Questions frequentes sur la SEL
Puis-je exercer seul en SEL ?
OUI, en SELAS uniquement.
La SELAS unipersonnelle (SELASU) est possible :
- Un seul associe professionnel
- President = associe unique
- Memes avantages qu'une SELAS
- Evolution vers multi-associes facile
La SELARL necessite minimum 2 associes.
Quelle difference avec une SCM ?
Objet completement different.
| SEL | SCM |
| Exercice profession | Partage moyens seulement |
| Facturation commune | Facturation individuelle |
| IS sur benefices | Transparence fiscale |
Cumul possible : SEL + participation SCM.
Les dividendes sont-ils soumis a cotisations ?
OUI, partiellement depuis 2013.
Regime des dividendes :
- Si > 10% capital social : cotisations sociales
- Si <= 10% : flat tax 30% seulement
- Arbitrage remuneration/dividendes necessaire
- Attention gerant majoritaire SELARL
Optimisation avec expert-comptable conseillée.
Puis-je transformer mon activite liberale en SEL ?
OUI, apport ou cession possible.
Deux options :
- Apport en societe :
- Report imposition plus-value
- Maintien clientele
- Continuite activite
- Cession a la SEL :
- Prix de vente
- Imposition immediate
- Credit vendeur possible
L'Ordre peut-il refuser la SEL ?
OUI, si non-conformite.
Motifs de refus possibles :
- Non-respect majorite professionnelle
- Incompatibilite associes
- Clauses statutaires illegales
- Atteinte a l'independance
- Conflits d'interets
Recours possible devant juridiction ordinale.
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